Rembourser l’hypothèque plus rapidement ou épargner ?
Avec la montée des taux d’intérêt, la question est sur toutes les lèvres : est-ce préférable de rembourser de façon anticipée un solde hypothécaire ou bien de continuer à investir? La réponse n’est pas simple et le sujet mérite votre attention. Si vous avez contracté un prêt à taux variable ou que le renouvellement de votre terme approche, vous vous posez probablement bien des questions. Voici un aperçu des éléments qui devraient alimenter votre réflexion.
Portrait de la situation
Sur le plan psychologique, le fait de ne rien devoir à la banque procure une grande sérénité. Mais sur le plan financier, est-ce justifié? Pour le savoir, il faut considérer une multitude de facteurs, notamment le taux d’intérêt de l’emprunt, vos revenus (taux d’imposition), votre âge, votre situation familiale, le niveau de votre endettement, votre profil d’investisseur, l’état de vos comptes enregistrés, etc.
Lorsque le taux d’intérêt hypothécaire est faible, comme cela a été le cas au cours des dernières années, il est généralement plus avantageux d’investir que de rembourser une hypothèque. Toutefois, puisque le taux d’emprunt hypothécaire atteint maintenant 5 % à 6 %, que devez-vous faire?
Avant tout, réduire l’impôt à payer
Pour les personnes à haut revenu, dont le taux marginal d’imposition peut atteindre 53 %, la priorité numéro un consiste évidemment à réduire la charge fiscale.
Le REER avant l’hypothèque
Cotiser le plus possible à votre REER devrait être la priorité des gens qui ont un revenu important. Non seulement votre cotisation vous donne droit à une déduction fiscale, mais l’investissement peut ensuite croître à l’abri de l’impôt pendant plusieurs années. L’économie d’impôt substantielle que vous réaliserez dépassera fort probablement les intérêts économisés suite à un remboursement anticipé de votre hypothèque.
Pourquoi vous arrêter là? Vous pouvez ensuite utiliser le retour d’impôt reçu grâce à votre contribution REER pour effectuer votre remise hypothécaire annuelle. C’est ce qu’on appelle faire d’une pierre deux coups!
Le REEE ensuite
Après avoir priorisé le REER, ceux et celles qui ont des enfants devraient cotiser au REEE. Cette épargne devrait d’ailleurs être priorisée au REER pour les gens qui ont un revenu moins important. Ce régime donne des subventions gouvernementales de 30 % sur les premiers 2 500 $ cotisés annuellement, et ce, pour chaque enfant. Les cotisations, ainsi que les subventions, généreront du revenu à l’abri de l’impôt jusqu’au décaissement complet du régime.
Une fois les contributions au REER et au REEE maximisées, la remise hypothécaire apparaît beaucoup plus intéressante. Dans l’immédiat, vos paiements mensuels ne diminueront pas nécessairement. Par contre, après quelques années, vous aurez économisé beaucoup sur les intérêts payés à la banque, qui sont calculés en fonction de votre dette totale.
La remise hypothécaire avant le CELI, selon votre profil d’investisseur
Avec le CELI, la prudence s’impose. Le choix entre un remboursement anticipé de l’hypothèque et un investissement dans un CELI dépend de votre profil d’investisseur et de votre horizon de placement.
Ainsi, un investisseur au profil audacieux avec un horizon de placement de plusieurs années pourrait choisir d’investir dans un CELI au lieu d’effectuer un remboursement anticipé. Ce faisant, il pourra faire fructifier son épargne à l’abri de l’impôt et espérer générer un rendement supérieur à son taux d’emprunt hypothécaire. Par contre, si vous avez un profil conservateur ou que votre retraite approche à grands pas, il pourrait être plus avantageux d’anticiper le remboursement hypothécaire dans cette situation.
Enfin, si vous détenez une société de gestion, d’autres facteurs doivent être pris en considération dans cette analyse.
En tout temps, respecter les règles
Les règles du remboursement anticipé varient d’un prêteur à l’autre. Vérifiez d’abord combien vous avez le droit de rembourser, sans pénalité, ainsi que les autres conditions à respecter. Règle générale, si vous ne faites pas de remboursements anticipés durant une année, vous ne pouvez pas les reporter à l’année suivante. C’est une des raisons pour lesquelles une analyse objective de votre situation s’impose avant de prendre votre décision.
Des questions? Nous sommes toujours là pour vous proposer des stratégies personnalisées.
| Simulation | |
| Taux d’imposition marginal actuel | 53 % |
| Taux d’imposition marginal au décaissement | 40 % |
| Taux d’imposition du bénéficiaire au décaissement du REEE | 20 % |
| Durée de la comparaison | 10 ans |
| Taux de rendement moyen | 4,6 % |
| Taux d’emprunt | 5 % |
| Capital disponible | 10 000 $ |
| REER | CELI | REEE (Québec) |
Hypothèque | |
| Cotisation / Remboursement | 21 276,60 $ | 10 000,00 $ | 10 000,00 $ | 10 000,00 $ |
| Subvention | – $ | – $ | 1 500,00 $* | – $ |
| Capital investi | 21 276,60 $ | 10 000,00 $ | 11 500,00 $ | 10 000,00 $ |
| Rendement | 4,6 % | 4,6 % | 4,6 % | 5 % |
| Capital à l’échéance | 33 359,46 $ | 15 678,95 $ | 18 030,79 $ | 16 288,95 $ |
| Impôt sur retrait | (13 343,78 $) | – $ | (1 606,16 $) | – $ |
| Solde accumulé net à l’échéance | 20 015,67 $ Maximum |
15 678,95 $ Minimum |
16 424,63 $ | 16 288,95 $ |
