Instrument de planification successorale permettant entre autres au défunt de s’assurer que l’utilisation de son patrimoine se fera conformément à ses volontés, par exemple en évitant la dilapidation des biens par un héritier aux prises avec un problème personnel grave (comme un trouble mental, une dépendance au jeu, à l’alcool ou aux drogues), et ce, tout en plaçant l’héritage à l’abri de certains créanciers.

Les modalités de la fiducie sont fixées, selon le cas, par le testament, par la loi ou par une ordonnance d’un tribunal. L’expression « fiducie testamentaire » désigne aussi bien une succession qu’une fiducie créée par testament. Une fiducie établie par une personne autre que le défunt n’est pas testamentaire.

Il ne faut pas confondre les biens en fiducie avec le compte en fiducie qui est un contrat entre une institution financière et une personne agissant pour une autre.