International Forum for Investor Education
Institut des fonds d’investissement du Canada
Institut canadien des valeurs mobilières
Incendie, accident et risques divers
Un des éléments clés de la composition d’un portefeuille, il se définit comme la période de temps durant laquelle on peut laisser son capital croître, avant d’en avoir besoin. Cette période varie selon les objectifs fixés. Ainsi, le nombre d’années qui séparent l’âge d’un investisseur de la date prévue de son départ du marché du travail constitue son horizon de placement en vue de la retraite. Cet horizon peut être à court terme (1 à 3 ans), à moyen terme (3 à 5 ans) ou à long terme (5 ans et plus).
Technique de fraude visant à obtenir des renseignements confidentiels (p. ex. un NIP, un mot de passe, un numéro de compte ou de carte de crédit, etc.) au moyen de messages ou de sites usurpant l’identité de personnes physiques ou morales (p. ex. des institutions financières, des sociétés commerciales). La manœuvre consiste généralement à envoyer un courrier électronique parfaitement identifié à une institution financière ou à un site commercial afin d’inviter le destinataire à mettre à jour son compte en cliquant sur un hyperlien qui permet de récupérer instantanément des renseignements susceptibles de servir à détourner des fonds.
Ensemble de structures et de règles internes régissant les relations entre la direction, le conseil d’administration, les actionnaires ou associés et les autres parties prenantes d’une organisation, incluant les droits et responsabilités de chacun dans la conduite et le contrôle des affaires de l’entité. La gouvernance porte aussi sur les objectifs à poursuivre, les moyens pour les atteindre ainsi que sur le suivi et l’évaluation des activités et des résultats.
Le gestionnaire de portefeuille gère les actifs du fonds, en conformité avec les politiques de placement. En pratique, c’est lui qui place l’argent des investisseurs. Dans certains cas, plusieurs gestionnaires s’occupent de classes d’actifs spécifiques. En plus d’évaluer constamment le portefeuille, il doit analyser l’information financière et surveiller attentivement l’évolution du marché, car c’est à lui qu’incombe la décision de déterminer le moment le plus opportun pour vendre ou acheter des titres, de façon à préserver le capital et à obtenir le meilleur rendement possible. Ses décisions d’investissement doivent toujours être prises en tenant compte des objectifs spécifiques du fonds.
Il met sur pied et gère le fonds commun de placement (FCP). En plus d’élaborer les politiques de placement, il détermine les grandes stratégies de placement, choisit et supervise les divers intervenants, gère ou supervise la gestion des portefeuilles de placement du fonds, et assume la responsabilité du calcul de la valeur unitaire. Il voit aussi aux opérations quotidiennes, notamment les ordres d’achat et de rachat de parts, l’information aux investisseurs ainsi que la promotion et la vente du fonds.
Sélection de titres fondée sur leur valeur intrinsèque, c.-à-d. ceux d’une société sous-estimée par le marché et s’échangeant à des ratios en deçà du marché.
