Les fonds communs de placement : information pour un investisseur néophyte
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?
En raison de la petite taille de leur portefeuille, les petits épargnants ont beaucoup de difficulté à accéder, de façon sécuritaire et diversifiée, aux rendements supérieurs généralement offerts par les marchés financiers. Imaginez alors qu’ils se regroupent et mettent en commun leur épargne. Les sommes ainsi formées leur permettent d’investir dans différents produits financiers, comme les actions, les obligations, des bons du Trésor, les fonds de couverture, tout en s’offrant les services d’un gestionnaire de portefeuille compétent. Voilà, dans sa plus simple expression, la définition d’un fonds commun de placement.
Choisir son fonds commun de placement
Il existe une gamme infinie de fonds communs de placement. Si, à la base, l’idée de regrouper l’épargne des petits investisseurs est simple, le choix des produits et des stratégies de placement demeure très vaste. Ainsi, il est possible, par exemple, de trouver sur le marché des fonds communs dédiés à des secteurs d’activité : les technologies, l’énergie ou l’immobilier; à des philosophies de gestion, comme le développement durable ou l’écoresponsabilité; ou encore différentes approches au rendement : équilibré, valeur, croissance. De plus, les fonds communs de placement peuvent être détenus au comptant, à l’intérieur d’un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) ou encore dans le cadre d’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), d’un régime enregistré d’épargne-étude (REEE) ou autres.
Un choix avantageux…
Les fonds communs de placement offrent de nombreux atouts. Ils permettent aux petits épargnants de se constituer un portefeuille diversifié sans mobiliser des montants importants. Ils mettent les marchés mondiaux à la portée de chaque investisseur et donnent accès à moindre coût à une équipe de gestionnaires de portefeuille qualifiés. Les sommes investies demeurent liquides. Vous pouvez habituellement vendre vos parts au besoin et toucher le produit de la vente dans les deux jours ouvrables.
…comportant néanmoins certains inconvénients
Comme rien n’est parfait en ce monde, les fonds communs de placement comportent également certains inconvénients. Ces derniers étant généralement le défaut des qualités énumérées précédemment. D’abord, bien que donnant accès aux marchés financiers à prix abordable, les frais associés aux fonds communs de placement en réduisent néanmoins le rendement. Frais d’achat, frais de gestion et d’exploitation, sachez que chaque dollar de frais réduit d’autant votre rendement, et l’effet devient exponentiel au fil des années. Il devient donc important de bien choisir son gestionnaire de fonds. De plus, lorsqu’un fonds commun est inclus dans le portefeuille, vous n’avez plus aucun contrôle sur les placements qui sont gérés par votre expert. Vous avons-nous dit de bien le choisir?
Les fonds communs n’éliminent pas les risques de marchés ni l’impôt
Comme vous investissez désormais dans les marchés financiers, sachez que la valeur des fonds est volatile, puisque soumis aux aléas des marchés et que leur rendement est non garanti. Les niveaux de risque et de rendement dépendent alors des produits dans lesquels vos fonds sont investis. Un rappel de l’importance de bien déterminer votre type d’investisseur et votre niveau d’aversion au risque. Même si de façon générale la prise de risque rime avec un rendement plus élevé, il est souvent préférable pour sa santé mentale de sacrifier quelques points de rendement… pour dormir sur ses deux oreilles!
Sachez également que les gains et les pertes en capital générés par vos investissements détenus dans un compte non enregistré (hors CELI, REEE ou REER) peuvent avoir une incidence fiscale.
Alors, on aime ou on n’aime pas les fonds communs?
On aime! Au final, le fonds commun de placement est un puissant outil de démocratisation financière permettant aux petits épargnants d’accéder de façon très large à l’ensemble des marchés financiers nationaux et internationaux, et de concert avec leur conseiller financier, de mettre à contribution les bienfaits de la capitalisation et des rendements exponentiels. Un produit idéal pour le petit investisseur néophyte.
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